新三板發(fā)布股票異常轉(zhuǎn)讓實(shí)時(shí)監(jiān)控指引

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)近日發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票異常轉(zhuǎn)讓實(shí)時(shí)監(jiān)控指引（試行）》（簡(jiǎn)稱"《指引》"），對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市轉(zhuǎn)讓方式下異常轉(zhuǎn)讓行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了細(xì)化，并進(jìn)一步明確了日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)異常轉(zhuǎn)讓行為時(shí)的針對(duì)性處理措施。

《指引》根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》第113條等對(duì)異常轉(zhuǎn)讓行為的外延進(jìn)行了界定，異常轉(zhuǎn)讓行為的一個(gè)重要特征即"可能影響股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格或者股票成交量"。據(jù)了解，對(duì)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票，監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)投資者成交價(jià)格較前收盤(pán)價(jià)變動(dòng)幅度超過(guò)50%的，新三板將于次一轉(zhuǎn)讓日進(jìn)行公告。公告內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量，以及買(mǎi)賣(mài)雙方證券賬戶名稱、主辦券商證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱等。

新三板有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鑒于公開(kāi)市場(chǎng)采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、做市轉(zhuǎn)讓方式的監(jiān)管，國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有可資借鑒的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，《指引》的制定堅(jiān)持"守住合規(guī)底線、契合監(jiān)管實(shí)踐"的原則。其中，對(duì)于采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的股票，主要以及時(shí)公告的方式進(jìn)行監(jiān)管；對(duì)于采取做市轉(zhuǎn)讓方式的股票，在合規(guī)監(jiān)管的基礎(chǔ)上突出做市商報(bào)告義務(wù)；對(duì)于個(gè)別股票轉(zhuǎn)讓明顯異常的情況，新三板有要求掛牌公司申請(qǐng)股票暫停轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

具體而言，新三板在實(shí)時(shí)監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，股票價(jià)格異常波動(dòng)、股票轉(zhuǎn)讓行為異?；蜃鍪猩虉?bào)價(jià)與轉(zhuǎn)讓行為涉嫌違法違規(guī)的，可以采取公告轉(zhuǎn)讓雙方基本情況和轉(zhuǎn)讓相關(guān)信息、電話問(wèn)詢、要求提交書(shū)面承諾、出具警示函、暫停轉(zhuǎn)讓、限制證券賬戶交易、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告等措施。