證監(jiān)會發(fā)布優(yōu)先股信披準則
2014-04-08 15:44:45 來源:蘭瑞環(huán)球
證監(jiān)會日前發(fā)布了上市公司發(fā)行優(yōu)先股相關信息披露準則,包括《發(fā)行優(yōu)先股申請文件》、《發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預案和發(fā)行情況報告書》和《發(fā)行優(yōu)先股募集說明書》?!渡暾埼募敷w現(xiàn)了"放松管制、加強監(jiān)管"的要求,強調持續(xù)監(jiān)管的重要性,更多地依靠日常信息披露文件,簡化申報要求?!栋l(fā)行預案和發(fā)行情況報告書》要求發(fā)行預案包括兩方面內容:一是依法及公司章程需要股東表決的事項,包括優(yōu)先股的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、價格、股息率、優(yōu)先股股東參與分配利潤方式、轉股條款、回購條款等12項內容;二是有利于中小股東在融資決策中形成正確判斷的事項,如"優(yōu)先股發(fā)行的目的"、"發(fā)行優(yōu)先股對發(fā)行人及原股東產生的風險"、"本次募集資金使用"、"董事會關于本次發(fā)行對公司影響的討論與分析"等。中小股東可以充分利用這些信息,更清楚地了解優(yōu)先股的特點和風險,做出符合自身利益的決策,證監(jiān)會也將充分關注中小股東的投票情況?!赌技f明書》重點突出發(fā)行條款、風險因素等與投資者價值判斷密切相關的披露內容,鼓勵采用相互引征和索引的方法進行披露,引導投資者關注日常信息披露文件。為降低發(fā)行人披露成本,便于投資者快速瀏覽,要求將募集說明書全文在指定網(wǎng)站披露,同時把募集說明書核心內容濃縮成三張表格的募集說明書概覽,在指定報刊刊登。