私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)操作細(xì)則出爐

機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（下稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）運(yùn)作規(guī)則出臺(tái)。據(jù)了解，該報(bào)價(jià)系統(tǒng)定位于機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)，不直接對(duì)個(gè)人投資者開(kāi)放。

9月10日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)下屬的中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心發(fā)布了《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)參與人管理規(guī)則（試行）》、《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)發(fā)行與轉(zhuǎn)讓規(guī)則（試行）》，明確了參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)運(yùn)作的規(guī)范體系，也提供了多種發(fā)行與轉(zhuǎn)讓的方式。

按照《管理規(guī)則》，參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)權(quán)限分為投資類(lèi)、創(chuàng)設(shè)類(lèi)、推薦類(lèi)、代理交易類(lèi)和展示類(lèi)。參與人可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要開(kāi)通一類(lèi)或多類(lèi)業(yè)務(wù)權(quán)限，中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心對(duì)參與人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理。

開(kāi)通不同類(lèi)別權(quán)限的機(jī)構(gòu)將在報(bào)價(jià)系統(tǒng)上享受不同的服務(wù)，比如開(kāi)通投資類(lèi)業(yè)務(wù)權(quán)限的機(jī)構(gòu)，可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、受讓、轉(zhuǎn)讓已在報(bào)價(jià)系統(tǒng)注冊(cè)的私募產(chǎn)品，并且可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)辦理簽約、結(jié)算、支付等業(yè)務(wù)。

《管理規(guī)則》規(guī)定，參與人于每年4月30日前，對(duì)是否持續(xù)符合注冊(cè)條件和已開(kāi)通業(yè)務(wù)權(quán)限類(lèi)別的相應(yīng)條件通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向中證資本市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心進(jìn)行確認(rèn)。

特別值得注意的是，在私募產(chǎn)品方面，在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行注冊(cè)私募產(chǎn)品之前，參與人可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向特定參與人定向推介和詢價(jià)。發(fā)行結(jié)束后，私募產(chǎn)品達(dá)到發(fā)行條件的，參與人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行期滿之日起10個(gè)工作日內(nèi)確認(rèn)發(fā)行成功并向認(rèn)購(gòu)該私募產(chǎn)品的參與人披露本次發(fā)行結(jié)果、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行總金額等信息。同時(shí)，參與人可以在私募產(chǎn)品發(fā)行文件或認(rèn)購(gòu)協(xié)議中約定最低發(fā)行規(guī)?；虬l(fā)行失敗的其他情形。

不僅如此，參與人還可以采取定價(jià)發(fā)行、簿記建檔發(fā)行、招標(biāo)發(fā)行等多種發(fā)行方式。在轉(zhuǎn)讓方面，私募產(chǎn)品在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓可以采用協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、拍賣(mài)競(jìng)價(jià)、標(biāo)購(gòu)競(jìng)價(jià)、做市等方式。

私募產(chǎn)品在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行的，發(fā)行人或管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)該私募產(chǎn)品發(fā)行階段的持有人數(shù)進(jìn)行控制；私募產(chǎn)品在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)對(duì)該私募產(chǎn)品持有人數(shù)進(jìn)行監(jiān)督控制，不接受將導(dǎo)致私募產(chǎn)品持有人數(shù)超過(guò)法律法規(guī)限制的報(bào)價(jià)申報(bào)。